IRONMAN Triathlon-owner Wanda Sports Group starts IPO process with target to raise US$500 million

According to two recent sources (NASDAQ, Renaissance Capital), Dalian Wanda Group is starting the IPO process for IRONMAN with a target range to raise US$500 million up to US$1 billion. 3athlon reported earlier in 2018 and 2019. full 162 page prelimary SEC Form F1 linked below.

Quote, NASDAQ:

IRONMAN to IPO: Global sports owner Wanda Sports Group files for a $500 million US IPO 

Wanda Sports Group, the sporting and live events unit being spun out of China's Wanda Group, filed on Friday with the SEC to raise up to $500 million in an initial public offering. 

Wanda Sports is one of the world's largest sports events, media and marketing platforms in terms of revenue in 2018, owning Infront Sports & Media, World Endurance Holdings (owner of the IRONMAN triathlon competition and brand) and Wanda Sports Co (owner of the China Cup International Football Tournament and the UCI Tour of Guangxi). 

The Beijing, China-based company traces its roots to 1980 and booked $1.3 billion in sales for the 12 months ended March 31, 2019. It plans to list on the Nasdaq under the symbol WSG. Wanda Sports Group filed confidentially on March 20, 2019. Morgan Stanley, Deutsche Bank and Citi are the joint bookrunners on the deal. No pricing terms were disclosed.  

The article IRONMAN to IPO: Global sports owner Wanda Sports Group files for a $500 million US IPO originally appeared on IPO investment manager Renaissance Capital's web site renaissancecapital.com.  

Investment Disclosure: The information and opinions expressed herein were prepared by Renaissance Capital's research analysts and do not constitute an offer to buy or sell any security. Renaissance Capital's Renaissance IPO ETF (symbol: IPO) , Renaissance International ETF (symbol: IPOS) , or separately managed institutional accounts may have investments in securities of companies mentioned.

Quote, Renaissance Capital:

IRONMAN to IPO: Global sports owner Wanda Sports Group files for a $500 million US IPO 

Wanda Sports Group, the sporting and live events unit being spun out of China's Wanda Group, filed on Friday with the SEC to raise up to $500 million in an initial public offering. 

Wanda Sports is one of the world's largest sports events, media and marketing platforms in terms of revenue in 2018, owning Infront Sports & Media, World Endurance Holdings (owner of the IRONMAN triathlon competition and brand) and Wanda Sports Co (owner of the China Cup International Football Tournament and the UCI Tour of Guangxi). 

The Beijing, China-based company traces its roots to 1980 and booked $1.3 billion in sales for the 12 months ended March 31, 2019. It plans to list on the Nasdaq under the symbol WSG. Wanda Sports Group filed confidentially on March 20, 2019. Morgan Stanley, Deutsche Bank and Citi are the joint bookrunners on the deal. No pricing terms were disclosed. 

1. NASDAQ: IRONMAN to IPO: Global sports owner Wanda Sports Group files for a $500 million US IPO
2. Renaissance Capital: IRONMAN to IPO: Global sports owner Wanda Sports Group files for a $500 million US IPO
3. Wanda Sports Group Company Limited, FORM F-1 as filed with the Securities and Exchange Commission (SEC) on June 7, 2019
4. China's Wanda files for U.S. IPO of sports unit including WTC's IRONMAN series to raise up to $500 million: sources
5. Wang Jianlin's sports holding within Dalian Wanda Group might consider an IPO and sale of overseas assets including Infront Sports & Media AG, World Triathlon Corp (Ironman)

Hans-Peter Zurbrügg appointed as Managing Director of IRONMAN Europe, Middle East & Africa

The experienced sports business professional will also continue to oversee the Active Lifestyle & Endurance business of the Infront Group.

IRONMAN and Infront Sports & Media are pleased to announce the expanded role of Hans-Peter Zurbruegg. The long-standing endurance expert has been newly appointed as the Managing Director of IRONMAN Europe, Middle East & Africa (EMEA), while also continuing to lead Infront’s Active Lifestyle & Endurance business. 

“We are thrilled to have Hans-Peter join the team. He has an exceptional endurance business background, and as an IRONMAN finisher, understands the athlete experience and embodies our brand,” said Andrew Messick, Chief Executive Officer of IRONMAN.  “I am confident that with Hans-Peter’s leadership we will see strong growth in the region.”

Zurbruegg currently heads the Active Lifestyle & Endurance unit at Infront Sports & Media managing Operations, Marketing and Strategic Initiatives for the diverse portfolio. This includes media and marketing partnerships for the BMW Berlin-Marathon, the World Marathon Majors and the Swiss Cycling/Tour de Suisse, as well as full event management and organization for the Infront owned events – the European corporate running series B2RUN and the Happy 10k fun run events held in China. In his new role he will continue to oversee these properties as well as the IRONMAN EMEA business, which will remain headquartered in Liederbach, Germany.

“Following the creation and development of the Active Lifestyle & Endurance unit at Infront, I am delighted to add IRONMAN, the global leader in mass participation sports, to my responsibilities. I look forward to contributing to the sustainable growth of the sport of triathlon in Europe, Middle East & Africa, and helping the team continue to create unparalleled experiences for our athletes,” added Zurbruegg.

Philippe Blatter, President and Chief Executive Officer of Infront Sports & Media and Wanda Sports Holding: “With Infront and IRONMAN aligned under one roof, we are able to fully deploy our synergies and foster knowledge transfer within the Wanda Sports businesses. Overseeing both Infront’s Active Lifestyle business and IRONMAN EMEA, Hans-Peter Zurbruegg and his team will spur further growth, as well as enhance the individual profile and strength of all our diverse endurance properties – each according to its unique characteristics and participants.”

Hans-Peter Zurbruegg has worked for Infront since 2001 and has held several leadership positions, including Director of Business Development and Head of Controlling & Risk Management. Zurbruegg holds a Master’s degree in Economics and Corporate Finance from the University of Zurich/Lucerne, an MBA from Northwestern University, and is a certified Project Management Professional (PMP).

For more information on the IRONMAN brand and global event series, visit www.ironman.com.  For more information on Infront Sports & Media, visit www.infrontsports.com.

1. CV Hans-Peter Zurbrügg

Hans-Peter Zurbrügg wird neuer Geschäftsbührer von IRONMAN Europe, den Mittleren Osten und Afrika

Der im Sportbereich erfahrene Geschäftsmann wird zudem weiterhin die Sparte 

Active Lifestyle & Endurance der Infront-Gruppe leiten

IRONMAN und Infront Sports & Media freuen sich, das erweiterte Aufgabengebiet von Hans-Peter Zurbrügg bekanntzugeben. Der erfahrene Ausdauersport-Experte wurde soeben zum neuen Geschäftsführer von IRONMAN Europe, Middle East & Africa (EMEA) ernannt, bleibt aber gleichzeitig in der Leitung der Infront-Sparte Active Lifestyle & Endurance.

„Wir freuen uns sehr, Hans-Peter in unserem Team zu haben. Er hat einen außerordentlichen Hintergrund im Ausdauersport-Bereich, versteht als IRONMAN-Finisher was die Athleten erleben und verkörpert unsere Marke“, sagte IRONMAN-CEO Andrew Messick. „Ich bin zuversichtlich, dass es unter Hans-Peters Leitung ein starkes Wachstum in dieser Region geben wird.“

Zurbrügg leitet aktuell die Sparte Active Lifestyle & Endurance der Infront Sports & Media, ist dort verantwortlich für die Bereiche Abläufe, Marketing und strategische Initiativen diverser Portfolios. Darunter unter anderem Media- und Marketing-Kooperationen für den BMW Berlin-Marathon, die World Marathon Majors und Swiss Cycling/Tour de Suisse sowie für das gesamte Veranstaltungsmanagement und die Organisation der Infront-eigenen Veranstaltungen – die europäische Laufserie B2RUN und die Happy 10k FunRuns in China. In seiner neuen Rolle wird er weiterhin diese Aufgaben übernehmen und zusätzlich die Geschäfte von IRONMAN EMEA steuern, dessen Hauptsitz weiterhin im deutschen Liederbach bleibt.

„Nach Gründung und Entwicklung der Sparte Active Lifestyle & Endurance bei Infront freue ich mich, nun IRONMAN, den Weltmarktführer im Breitensportbereich, zu meinem Aufgabenfeld hinzufügen zu dürfen. Ich freue mich darauf, zum nachhaltigen Wachstum des Triathlonsports in Europa, dem Nahen Osten und Afrika beizutragen und darauf, das Team dabei zu unterstützen weiterhin unvergleichliche Erlebnisse für unsere Athleten zu schaffen“, fügte Zurbrügg hinzu.

Philippe Blatter, President & CEO von Infront Sports & Media und der Wanda Sports Holding: „Indem wir Infront und IRONMAN unter einem Dach vereinen sind wir in der Lage unsere Synergien voll zu nutzen und den Wissenstransfer innerhalb der Bereiche von Wanda Sports zu fördern. Dass Hans-Peter Zurbrügg und sein Team sowohl Infronts Acitve-Lifestyle-Sparte als auch IRONMAN EMEA überblicken wird das Wachstum weiter vorantreiben und das eigenständige Profil und die Stärken unserer verschiedenen Ausdauersport-Bereiche hervorheben – jeden gemäß seiner einzigartigen Merkmale und Teilnehmer.“

Hans-Peter Zurbrügg ist seit 2001 bei Infront und war in verschiedenen Führungspositionen tätig, unter anderem als Leiter der Geschäftsentwicklung und des Controlling & Risikomanagements. Zurbrügg hat einen Master-Abschluss in Wirtschaft und Unternehmensfinanzierung von der Universität Zürich/Luzern, einen MBA-Abschluss von der Northwestern University und ein Zertifikat in Projektmanagement (PMP).

Für weitere Informationen über die Marke IRONMAN und die weltweite Veranstaltungsserie besuchen Sie bitte eu.ironman.com. Für weitere Informationen bezüglich Infront Sports & Media besuchen Sie bitte www.infrontsports.com

1. CV Hans-Peter Zurbrügg

Dalian Wanda gründet Wanda Sports: Mit der Integration von Infront Sports & Media und World Triathlon Corporation (IRONMAN) entsteht das weltweit führende Sportbusiness-Unternehmen

Zug, Switzerland/Tampa, USA – Dalian Wanda Group Co., Ltd., einer der führenden chinesischen Mischkonzerne und Chinas grösster Investor im Kultur- und Unterhaltungssektor, gab heute bekannt, dass Infront Sports & Media und die World Triathlon Corporation (WTC) mit ihrer Marke IRONMAN in die neu gegründete Unternehmenseinheit Wanda Sports Holding Co., Ltd. integriert und entsprechend umfirmiert werden. Die Ankündigung folgt auf den Abschluss (Closing) der WTC Akquisition durch die Wanda Gruppe.

Dalian Wanda Group Co., Ltd. brings together under one roof the newly founded Wanda Sports Holding Co., Ltd. Infront Sports & Media and the World Triathlon Corporation (WTC). Logo: Dalian Wanda Group

Logo: Infront Sports & Media 

Logo: World Triathlon Corporation, Inc.

Philippe Blatter, President & CEO von Infront, steigt zum President & CEO von Wanda Sports auf und leitet das neue Unternehmen. Das erfahrene Top-Management von Infront und WTC (IRONMAN) bleibt bestehen.

Wanda Sports baut auf den erfolgreichen Strategien von Infront und WTC (IRONMAN) auf. Das Unternehmen setzt künftig auf  drei zentrale Geschäftsfelder – Zuschauersport (B2B; Medienrechte und Sponsoring), Teilnehmersport (B2C; Active Lifestyle & Ausdauersport-Events) und Services (Produktion, Digital & Service-Leistungen).

Wanda Sports operiert  auf Basis eines starken internationalen Netzwerks. Der operative Hauptsitz des Unternehmens wird in Zug, Schweiz sein. Die Holding ist in China ansässig. Das Active Lifestyle-Geschäft wird von WTC (IRONMAN) Chief Executive Officer Andrew Messick aus Tampa, Florida, USA geleitet.

Wang Jianlin, Aufsichtsratsvorsitzender der Wanda Group, sagte: “Wanda hat hohe Erwartungen an die Entwicklung und Möglichkeiten der Sportbusiness-Branche. Die Gründung von Wanda Sports ist von grosser Bedeutung, weil Wanda damit einerseits die verschiedenen Sport-Investments integriert. Andererseits, weil es Wandas Präsenz im Sport stärken und erweitern wird, und dabei auch die sich rasant entwickelnden Chancen im chinesischen Sportmarkt nutzen kann. Wir wollen zur Weiterentwicklung des weltweiten Sports beitragen und etwas bewegen.“

Philippe Blatter, President & CEO Wanda Sports, ergänzte: “Die Integration von Infront und WTC mit seiner Kultmarke IRONMAN unter dem Dach von Wanda Sports ist ein wichtiger Schritt für die Wanda Gruppe, die damit ihre strategischen Investments im Sport bündelt und die weitere Expansion in diesem Sektor vorantreibt. Die neue Struktur sowie die vereinten Netzwerke und Ressourcen der integrierten Unternehmen bilden die Basis, um das umfassende Portfolio im Zuschauer- und Teilnehmersport schnell weiter auszubauen. Unsere geschätzten Partner und Kunden sowie Millionen Sportfans weltweit werden davon profitieren. Die neue Struktur ermöglicht Kontinuität und Stabilität, bietet ein aufgewertetes Service-Angebot und optimierte Ressourcen im Event-Management.“

In den kommenden Monaten wird das Management von Wanda Sports die Organisationsstruktur überprüfen und optimal an der Unternehmensstrategie ausrichten. Weitere Details werden im Lauf des ersten Quartals 2016 kommuniziert.

1. Dalian Wanda Group
2. Infront Sports & Media
3. World Triathlon Corporation

Dalian Wanda announces Wanda Sports: World’s leading sports business integrates Infront Sports & Media and World Triathlon Corporation (IRONMAN)

Zug, Switzerland/Tampa, USA – Dalian Wanda Group Co., Ltd., one of the leading Chinese conglomerates and China's largest investor in cultural and entertainment sector, has announced today that Infront Sports & Media and the World Triathlon Corporation (WTC) with its IRONMAN brand will be integrated in a newly formed entity named Wanda Sports Holding Co., Ltd. and are to be rebranded accordingly. The announcement follows the formal closing of the WTC’s acquisition by Wanda Group.

Dalian Wanda Group Co., Ltd. announced a new holding: Wanda Sports Holding Co., Ltd. will incorporate both Infront Sports & Media and the World Triathlon Corporation (WTC) with its IRONMAN brand. Logo: Dalian Wanda Group

Logo: Infront Sports & Media 

Logo: World Triathlon Corporation, Inc.

Infront’s President & CEO Philippe Blatter will step up to lead the Wanda Sports’ business as President & CEO with the experienced top management of both Infront and the WTC (IRONMAN) remaining in place.

Wanda Sports will build on the successful strategies of Infront and WTC (IRONMAN). It will be based on three core business pillars – Spectator Sports (Media & Marketing business), Participation Sports (Active Lifestyle business) and Services (Production, Digital & Service business).

Relying on a truly international network, Wanda Sports’ operational headquarters will be in Zug, Switzerland. The holding company is based in China. The Active Lifestyle business will be led by WTC (IRONMAN) Chief Executive Officer Andrew Messick from Tampa, Florida, USA.

Wang Jianlin, Chairman of Wanda Group, said: “Wanda has a very high expectation for the development and prospects of the sports industry. The significance of establishing Wanda Sports is not only to integrate Wanda's interests in sports, but also to truly expand and strengthen Wanda's businesses in the industry, while at the same time grasping the rapidly growing opportunities in the Chinese sports market. We want to truly impact the development of sport around the world.”

Philippe Blatter, President & CEO of Wanda Sports, added: “The integration of Infront and the WTC with its iconic IRONMAN brand under the roof of Wanda Sports represents an important step in the expansion of Wanda Group’s strategic investment in the global sports business. Under the new structure we expect the growth and acceleration of the company’s impressive portfolio of both spectator and participation sports based on the shared networks and resources of the integrated companies. All valued partners and clients as well as millions of sports enthusiasts worldwide will benefit. The new structure will provide continuity and stability, a much enhanced service offering and strengthened resources in event development and delivery.”

In the following months, the management of Wanda Sports will further review the entity’s structure to maximise strategic alignment. Further details will be announced in the course of Q1/2016.

1. Dalian Wanda Group
2. Infront Sports & Media
3. World Triathlon Corporation

Infront and IRONMAN - a deadly combination in endurance sports marketing

Following the recent acquisition of World Triathlon Corporation, Inc. by Dalian Wanda Group for est. $890 million including assumed obligations raises a couple of questions. Three particular will be addressed in this article.

How and when can get Dalian Wanda get a return on investment?

Dalian Wanda is separated into two divisions. The Real Estate division owns 100+ shopping malls and 70+ hotels and is the powerhouse of Dalian Wanda Group's wealth. The second division is called The Cultural Industry Group are 6,600+ movie screens, including the largest movie theater chains like Hoyts Group in Australia, Wanda Cinemas China and AMC Entertainment Theaters in the U.S. Other assets are Sunseeker yachts from Great Britain and Swiss Sports Marketing firm Infront Sports & Media AG.

The 2015 acquisitions of Ironman and Infront Sports & Media properties have made Wanda Group one of the world’s largest and most comprehensive sports companies. Logo: Dalian Wanda Group

Infront was acquired in February 2015. His CEO Philippe Blatter, a nephew of FIFA long term president Joseph "Sepp" Blatter, is a triathlete with 15 Ironman finishes under his belt. Infront is in charge of being WTC's marketing and media service partner for EMEA region since 2011. Infront was also one of the parties conducting due diligence on WTC's assets in year 2014, but stepped away from a deal. Maybe the price tag was too high or Dalian Wanda was already approaching early talks of an acquisition of Infront itself. But at one time, a Dalian Wanda Group owned company had already all important data concerning WTC's core assets like IRONMAN and M-Dot brands and owned races.

IRONMAN is missing a real and long term sponsorhip deal and tv coverage on a global scale. Logo: WTC

The Cultural Industry Group could leverage IRONMAN with current Dalian Wanda Group assets like film industry and sports marketing. Short-term exceptional growth rate can be expected in Aisa and esp. in China, while other regions may consolidates.

Infront already manages media and marketing assets for IRONMAN in EMEA region. Logo: Infront 

A major role could play Infront. IRONMAN lacks for years on a real global title sponsorhsip deal or at least a branded sponsorship for all regional championship races as a series, same applies to the majority of regional races. Infront could contribute here and build a win, win situation for Dalian Wanda at this stage: generating commission for sponsorship deals and the deal itself for two of its own companies. Dalian Wanda movie studios, movie screens, Infront and IRONMAN - a deadly combination in endurance sports marketing.

Update: Sportspromedia has released a similar point of view of the importance of Infronts future role and how Dalian Wanda Group acquired WTC:

The Swiss-based agency [...] lead by its chief executive Philippe Blatter, an Ironman participant and enthusiast, was the driving force behind bringing the WTC and Wanda together. 

For its part, Infront made the following statement to SportsPro: “The acquisition of the WTC represents an important step to further expand the strategic involvement in global sports business, a strong move into the fast growing field of active lifestyle and mass participation events as well as into event ownership. Further it perfectly complements Infront’s portfolio, including major marathon events as well as the B2RUN and Happy 10K running series. “Our shared aim is to build a number one position in the global sports market through a variety of major expansion projects.” [2]

Will IRONMAN continue its aggressive groth and expansion plan?

Yes, according to an email Andrew Messick, CEO of IRONMAN sent on August 27: "This ownership transition marks the start of another exciting chapter and opportunity for growth of our company.  This sale allows IRONMAN to continue its aggressive growth, particularly throughout Asia, and reinforces our global appeal."

Will IRONMAN's Senior Management stay in place?

There is no answer for the long term, but the same email addresses this topic as well: "Although this is big news for our organization, rest assured that the IRONMAN team will stay focused on our races, our people, our athletes and our partners.  IRONMAN has a very bright future: I intend to remain the CEO of IRONMAN and will be signing a contract extension as will the core of our senior management team. More broadly, our teams and leadership will remain intact, we will continue to grow and provide opportunities for partners and athletes."

Other sources wrote about a 5 year agreement between Dalian Wanda and the senior management of IRONMAN and its core members. [3]

1. Transaction confirmed, Dalian Wanda Group acquires World Triathlon Corporation and Ironman for $650 million
2. WTC new star of Wanda after US$650m deal
3. Transaction confirmed, Dalian Wanda Group acquires World TriathlonCorporation and Ironman for $650 million

Verbesserte Sponsorenakquise und TV-Reichweite gewünscht, World Triathlon Corporation und Infront Sports & Media

Für die Ironman Events in Europa und Südafrika hat die World Triathlon Corporation (WTC) als Markeninhaber von Ironman und Ironman 70.3 einen Vertrag mit der Sportrechteagentur Infront Sports & Media  abgeschlossen. Ziel der Kooperation soll eine verbesserte Unterstützung der Events durch Sponsoren und TV-Distribution sein. Infront mit Sitz im schweizerischen Zug zählt zu ihren Kunden auch den DFB und die FIFA.

Zu diesem Zweck werden von Infront Sports & Media spezielle, standardisierte Sponsorenpakete innerhalb Europas für die derzeit 17 Ironman und Ironman 70.3 Events angeboten. Zusätzlich stehen globale Sponsorenpakete für alle 75 Veranstaltungen zur Verfügung. Aktuell sind etwa PowerBar und Timex mit globalen Kooperationen bei Ironman vertreten. Die geplante Standardisierung soll verschiedene klassische Sponsoringarten über Titel-, Präsentations- und Veranstaltungssponsoren umfassen. Abgerundet wird die Zuständigkgeit von Infront durch Ausrüster und Lizenznehmer.

Ein weiteres für den Erfolg entscheidendes Hauptaugenmerk der Kooperation sieht auch eine verbesserte und zentralisierte Vermarktung der TV-Rechte vor, um eine quantitative und qualitative Reichweitenverbesserung zu erzielen. Geplant sind 14 26-minütige Zusammenfassungen und Magazininhalte, die sich von Rennen, Training, Athletenprofilen und vielen Hintergrundinformationen rund um die Lifestyleaspekte des Triathlons kümmern sollen. Dieser Aspekt ist ganz im Sinne einer geforderten Verbesserung  der TV-Präsenz.

"Wir glauben, es existiert eine große Entfaltungsmöglichkeit, um den Einfluss von der Ironman und 70.3 Marken" zu verbessern, sagte Geschäftsführer Andrew Messick. Mike Pine, CSO der WTC ergänzt: "Das Interesse am Triathlonsport wächst beständig, aber es gibt unerschlossene Märkte in Europa, wo wir die allgemeine Sichtbarkeit erhöhen können."

Philippe Blatter, Präsident und Geschäftsführer von Infront sieht Ironman als eine attraktive Plattform mit viel Entwicklungspotential. "Der Ironman steht für eine einzigartige Lebensweise und wir bieten kommerziellen Partnern eine attraktive internationale Kommunikationsplattform".